Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker, broker.cex.io
Что такое криптовалюта
Понятие «криптовалюта» стали широко использовать с 2011 года, когда в журнале Forbes была опубликована статья, посвященная будущему цифровых валют. С тех самых пор термин стал применяться ко всем электронным деньгам, которые не имеют выражения в классической форме, то есть в виде бумажных банкнот или монет. Тем не менее криптовалютные коины — монеты — выпускаются в электронном виде за счет проведения математических вычислений, подтверждающих платежные операции между участниками с помощью технологии блокчейн. То есть криптовалюта — это разновидность цифровой валюты, в которой используются криптографические методы шифрования данных для защиты и подтверждения транзакций, а также учета эмиссии.
О популярности криптовалюты
Главное отличие криптовалюты от других электронных платежных систем — это то, что она изначально появляется без участия фиатных денег*. Выпуск криптовалют заложен в математический код и происходит в процессе «майнинга» — механизма подтверждения транзакций, осуществленных с помощью криптовалюты. При этом сумма коинов, полученных участниками майнинга, зависит от энергетических и вычислительных мощностей, затраченных ими на обработку транзакций в платежной системе. Таким образом, поучаствовать в процессе эмиссии криптовалюты* может любой человек, так как это заложено в самой системе, в отличие от традиционной валюты, которая эмитируется только по решению государства.
До 2017 года криптовалюты были лишь одним из вариантов альтернативных платежных систем. Однако они давали своим владельцам ряд преимуществ:
— скорость переводов: отправить деньги родственнику или другу в другой стране с помощью криптовалюты гораздо быстрее, чем международным банковским переводом или другими платежными системами
— простота и удобство в использовании: электронный кошелек легко создать на любом компьютере или смартфоне
— независимость и анонимность (квазианонимность) транзакций: отсутствие единого центра регулирования криптовалюты исключает возможность блокировки кошельков, отмены и контроля платежей.
Но с 2017 года отношение к криптовалютам в корне изменилось в связи с резким ростом котировок биткоина. Стоимость главной криптовалюты выросла с 1000 $ до 15 000 $ и в моменте достигала значения 20 000 $. После такого резкого скачка криптовалюты стали рассматриваться не только в качестве потенциально удобной платежной системы, но и как выгодный инвестиционный инструмент. Спектр применения криптовалюты оказался достаточно широким. Здесь можно говорить о классическом инвестировании, то есть покупке актива с целью его последующей продажи по более выгодной цене, стейкинге* — своеобразном аналоге банковского депозита в мире криптовалют. Также большую популярность получили новые форматы финансирования проектов (ICO) * и кредитования с помощью децентрализованных систем (DeFi) *.
Об электронных валютах
Наиболее известная электронная валюта — биткоин (BTC). В определенном роде его можно считать золотом в мире криптовалют, так как на него ориентируются инвесторы и весь рынок. Именно с биткоина началась эра развития блокчейн-технологий в платежных системах. Первый биткоин появился в 2009 году. После этого на рынке начали появляться альтернативные криптовалюты, однако успех биткоина им пока повторить не удалось. Если говорить о популярности криптовалют у инвесторов, то ее легко измерить по капитализации. Самая высокая капитализация — у биткоина, за биткоином располагаются такие цифровые валюты, как эфириум (ETH), рипл (XRP), лайткоин (LTC).
В 2011 году в качестве альтернативной криптовалюты появился лайткоин, скорость подтверждения транзакций которого была значительно выше, чем у биткоина. С тех пор популярность LTC только росла.
В 2012 был запущен рипл, отличительная особенность которого — частичная регулируемость и централизованность, так как 61% коинов принадлежит его создателям*. В то же время технологией рипл интересуются многие банки и финансовые организации. Скорость проведения транзакций в системе рипл значительно превышает аналогичный показатель биткоина при более низкой комиссии.
Эфириум появился в 2015 году и привнес новое дыхание в крипторынок. Проект отошел от классической платежной системы и стал платформой для регистрации сделок, которая впоследствии использовалась для ICO.
Криптовалюта как инвестиция
Инвесторы все чаще обращают внимание на криптовалюты как перспективный актив. После обвала рынка в 2018 году стоимость цифровых валют стабилизировалась. При этом инвесторов привлекает независимость криптовалют от решений государственных регуляторов. Также криптовалюты перестали рассматриваться как временное явление, а выход биткоина на фьючерсный рынок США* подтвердил официальный статус криптовалют в мире финансов. Цифровые валюты — хороший инструмент вложения денег и альтернатива традиционным инвестициям.
Примечание:
*Фиатные деньги (от лат. fiat — декрет, указ) — изготовленные из бумаги (металла) купюры (монеты), выпуск и ценность которых определяется в центральном государственном органе (банке).
*Эмиссия криптовалюты — процесс выпуска в обращение новых цифровых монет.
*Стейкинг — альтернативный майнинг криптовалюты, предполагающий хранение криптовалюты в кошельке и получение на нее дохода. Сумма заработанных средств зависит от количества монет в кошельке и от годовой процентной ставки.
*ICO — Initial Coin Offering (первичное размещение токенов) — это форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам внутренних токенов (криптовалюты), предназначенных для оплаты услуг площадки в будущем.
*DeFi (децентрализованные финансы) — финансовые инструменты в виде сервисов и приложений, созданных на блокчейне с целью заменить традиционные технологии нынешней финансовой системы протоколами с открытым исходным кодом. То есть открыть большому количеству людей доступ к децентрализованному кредитованию и новым инвестиционным платформам.
*Создатели коинов — люди или организации, придумавшие ту или иную криптовалюту.
*Фьючерсный рынок США — рынок, на котором торгуются фьючерсы на различные активы: золото, нефть, валюты, акции. В декабре 2017 года биткоин стал первой криптовалютой, которая вышла на официальный фьючерсный рынок. Торги запустила крупнейшая в мире площадка — Чикагская товарная биржа (CME).