Основная цель инвестирования — получение максимальной прибыли при минимальном риске. В этой статье Рустам Рахматов, основатель компании IMAN, работающей по принципам исламских финансов, расскажет об аспектах, на которые следует обратить внимание при выборе типа инвестиций. В основе материала — более десяти лет опыта в области инвестиций.
Рустам Рахматов, основатель компании IMAN
1. Ежегодная доходность
Годовая доходность финансовых инструментов варьируется в зависимости от типа инструмента, уровня риска и рынка.
Например, годовая рентабельность арендного бизнеса в Ташкенте в 2022 году составила 10%, в то время как в Германии и Турции она составила 3% и 2% соответственно.
Что касается банковских депозитов, то процентные ставки по депозитам в Узбекистане составляют в среднем от 17,5% до 21%, в то время как в Турции и России они составляют 7,7% и 6% соответственно.
Поэтому необходимо сравнить показатели доходности финансовых инструментов на рынке, на котором вы будете работать.
2. Дозволенность
Здесь есть два значения: легитимность — соответствие типа инвестиций законам определенного государства, и халяль — соответствие стандартам исламских финансов.
Например, в Узбекистане незаконно заниматься букмекерским бизнесом — распространенным в европейских странах видом инвестиций. А азартные игры незаконны Японии, Сингапуре и Катаре и нескольких других странах.
Кроме того, в исламских финансах строго запрещено инвестировать в деятельность, основанную на спекуляциях: азартные игры, сетевой маркетинг, инвестирование в криптовалюту и букмекерские конторы.
3. Безопасность хранения
Когда вы инвестируете в актив, вы также должны учитывать, насколько безопасно его хранить. Понятие безопасности хранения подразумевает риск утери и обесценивания финансового инструмента.
Например, если вы предпочитаете держать свои деньги под матрасом только в долларах США, китайских юанях или аналогичной относительно стабильной валюте, нигде не храня их, вы подвергаетесь более высокому риску утери этих денег и их амортизации или обесценению.
Арендный автомобиль может попасть в аварию и прийти в негодность. А недвижимость рискует быть разрушенной в результате несчастных случаев, таких как пожар, землетрясение и наводнение. И это реальные риски, которые могут обесценить инвестиции до 0.
Инвестиции в криптовалюты приносят высокую прибыль, но их безопасность не обеспечена. Поскольку это инновационная программа, управляемая неизвестными людьми, которая не защищена и не гарантирована государством, ваша учетная запись может исчезнуть в любое время.
4. Ликвидность
Ликвидность — это легкость, с которой актив может быть конвертирован в наличные деньги. И наоборот: актив, который считается неликвидным, не может быть легко конвертирован в наличные деньги или является сложным для торговли.
Вы всегда хотите, чтобы часть ваших активов была ликвидной, чтобы покрыть расходы на проживание и возможные чрезвычайные ситуации. Но в более широком смысле думайте о ликвидности как о спектре: некоторые активы легче конвертируются в наличные деньги, чем другие. На дальнем конце спектра находятся неликвидные активы, которые трудно оценить и продать за наличные.
Примерами ликвидных финансовых инструментов можно назвать облигации, акции, ETF и банковские депозиты. Автомобили и недвижимость — это неликвидные активы, поскольку продажа обычно занимает несколько месяцев, а иногда и больше времени.
5. Волатильность
Волатильность — это колебания цен и стоимости финансовых инструментов в течение некоторого времени. Скорость или степень изменения цены в любую сторону — положительную или отрицательную, называется волатильностью. По мере увеличения волатильности растет возможность быстро заработать больше денег.
Если актив имеет большие колебания цены в течение коротких периодов времени, он нестабилен и непредсказуем. Такое неустойчивое поведение является признаком высокого риска.
Финансовые инструменты с высоким риском обычно имеют высокую волатильность. Если колебание незначительное в течение более длительного периода времени, волатильность низкая. Эти измерения выполняются с использованием стандартного отклонения доходности, моделей ценообразования опционов или бета-коэффициентов. Волатильность — важный фактор при расчете цен на активы.
Чем менее волатилен актив, тем он менее рискован, а значит — у вас меньше шансов понести убытки.
6. Минимальный капитал
Если вы опытный инвестор с сотнями тысяч долларов, вы можете подумать о том, чтобы стать инвестором-ангелом, который финансирует стартапы, пока они находятся на начальной стадии. Этот вид инвестиций приносит большую рентабельность по сравнению с другими видами инвестиций и требует интеллекта и знаний в инвестиционной сфере.
Но если вы новичок, вам лучше начать свой инвестиционный путь с покупки акций компаний стоимостью от 10$ до 50$. Инвестиции в автомобили требуют первоначальных вложений не менее $10 000, в то время как инвестиции в недвижимость могут быть начаты как минимум с $30 000-40 000.
7. Пассивность дохода
Пассивный доход требует только первоначального усердия и минимальной работы или вообще никаких усилий, в зависимости от типа инвестиций. В отличие от активного дохода, получение пассивного дохода не требует от вас посвящать этому большую часть своего времени.
Инвестиции в недвижимость могут быть пассивными и активными в зависимости от того, занимаетесь ли вы лично сдачей в аренду. Если вы нанимаете менеджера агентства по аренде для поиска арендаторов и ведения переговоров с ними — это пассивный доход. Если вы управляете всеми процессами самостоятельно, это вид активного дохода.
Аналогичным образом, трейдинг, который в первую очередь известен, как купля-продажа акций, облигаций, валют и сырьевых товаров, может приносить пассивный доход только в том случае, если вы отдаете деньги трейдинговой компании и поручаете трейдерам управлять вашими средствами. Здесь возникает необходимость признать, что трейдинг — это не вид инвестиций, поскольку его концепция основана на стратегии «покупай и продавай», в отличие от инвестирования, которое предполагает стратегию «покупай и держи».
Если у вас есть работа на полную ставку, и вы не хотите лично вмешиваться в процесс инвестирования, подумайте о покупке доли в проектах бизнес-партнерства или акций компаний.